Оценка дебиторской задолжности

Автор: Kreditka
Дата: Mon, 21 Feb 2011 10:08:32

Фирма может:

сначала получить предоплату, а потом поставить товар или оказать услугу (принцип «утром — деньги, вечером — стулья»)
поставить товар или оказать услугу, а потом выписать счёт (принцип «утром — стулья, вечером — деньги». Или «вечером — стулья, утром — деньги», но, разумеется, утром следующего дня. Кому как нравится)

Первый вариант выгоднее и менее рискован для поставщика, второй — для заказчика. Во втором случае (как и в смешанном случае с частичной предоплатой) образуется так называемая дебиторская задолженность. Фактически фирма-поставщик кредитует организацию заказчика на размер счёта на период, за который счёт должен быть оплачен (теоретически) или за который счёт оплачивается (практически).

Интересно наблюдать, как меняется политика некоторых компаний по отношению к дебиторской задолженности в свете бущующего за окном финансового кризиса:

некоторые ещё сильнее "заворачивают гайки" и переходят почти исключительно на предоплату, чтобы избежать риска заморозки активов в дебиторской задолженности
другие, заинтересованные в сбыте своей продукции любой ценой, в том числе и отсрочкой платежа, наоборот увеличивают норму дебиторской задолженности до невиданных ранее величин

В обоих случаях, происходит изменение существующего порядка, что только повышает необходимость адекватного контроля и управления процессом. Существует несколько методов, вполне логичных с точки зрения здравого смысла, как оценить стоимость дебиторской задолженности для компании поставщика. Перечислим их в порядке возрастания оценки.

Нулевая дебиторская задолженность

Стоимость задолженности не учитывается никак. Единственное, что волнует поставщика, это оплата счёта как такового. Нежелательный вариант для компании поставщика, поскольку дебиторская задолженность является источником косвенных убытков, а раз так, то необходимо управлять пулом дебиторских задолженностей. В свою очередь, эффективное управление чем бы то ни было невозможно без возможности измерения характеристик управляемого объекта.

Дебиторская задолженность номинальная или по фактически неприменяемым символическим штрафным санкциям договора

В случае, если штрафные санкции рассчитаны по одному из перечисленных ниже методов или по какому-либо другому обоснованному алгоритму, и последовательно применяются, этот метод будет давать бОльшую оценку стоимости дебиторской задолженности. Нередко, однако, встречается ситуация, когда договором штрафные санкции предусматриваются, но являются неадекватно маленькими по размеру и фактически в силу разных причин никогда не взыскиваются. Такой вариант оценки для поставщика также нежелателен, поскольку свидетельствует об игнорировании проблемы.

Дебиторская задолженность по инфляции

Пока деньги фактически находятся у должника, они обесцениваются инфляцией.

Дебиторская задолженность По депозитным ставкам

Если бы сумма, равная сумме задолженности, была бы размещена на депозитном счету, то банк выплатил бы по ней вполне определённые проценты.

Дебиторская задолженность По кредитным ставкам

Если бы должник брал кредит в банке, чтобы оплатить счёт, банк взимал бы за это проценты, которые, как правило, выше, чем проценты по депозитам (это часть бизнеса банка — занимать дёшево и давать в долг дорого).

Дебиторская задолженность По недополученной прибыли

Если бы средства не были заморожены в дебиторской задолженности, они, при нормальных обстоятельствах, были бы снова пущены в оборот и принесли бы прибыль.

Дебиторская задолженностьПо затратам на взыскание долга

Такие затраты включают в себя (но не ограничиваются этим):

зарплату персонала, занимающегося взысканием задолженностей
телефонные счета
почтовые расходы
канцелярские расходы
специализированное программное обеспечение
обучение персонала навыкам, необходимым для обеспечения процесса взыскания задолженностей
комиссии организаций, которым передаются «безнадёжные» задолженности
счета за юридические консультации и судебные издержки

Допустим, оборот компании составляет 200 тысяч долларов в год, компания работает с 25-процентным уровнем рентабельности, а средняя задержка по оплате составляет 14 календарных дней (две недели). 14 календарных дней в году из 365 дней — это примерно 4 процента (14/365). От оборота в 200 тысяч долларов — это 8 тысяч долларов в год. Другими словами, такая фирма-поставщик кредитует своих заказчиков на 8 тысяч долларов в год. Оценим стоимость такого «кредитования» для компании-поставщика по некоторым из приведённых выше методов:

при инфляции в 5% в год — это 400$ (5% от 8’000$)
при депозитных ставках в 8% годовых — это 640$ (8% от 8’000$)
при кредитных ставках в 18% годовых — это 1’440$ (18% от 8’000$)
при 25% норме прибыли — это 2’000$ (25% от 8’000$)

Другими словами, даже в масштабах небольшой организации, годовая стоимость дебиторской задолженности сравнима с зарплатой сотрудника за месяц. Основных вывода — два:

имеет смысл обратить самое пристальное внимание на данную статью расходов с целью её упорядочения и оптимизации
минимизация дебиторской задолженности — хорошая задача для проактивных и инициативных сотрудников

Такая задача обладает всеми свойствами карьерной цели — конкретна, достижима и измерима: если организация может оценить, во сколько ей обходится дебиторская задолженность до оптимизации процессов и после, то разница — фактически заработанные деньги. Если заниматься этим назначается отдельный сотрудник, то результат его работы в денежном выражении — очевиден, что очень мотивирует, согласитесь. Размер премии сотрудника может определяться, например, как часть от сэкономленных денег, рассчитываемых, в свою очередь, по одному из приведённых выше алгоритмов. Достижение такой цели одним из ведущих сотрудников:

увеличит прибыльность и улучшит финансовое положение организации
увеличит фактическое вознаграждение сотрудника, занимающегося вопросом уменьшения дебиторской задолженности, и, как следствие, снизит риск ухода этого сотрудника на более высокую зарплату к конкурентам
поднимет мотивацию сотрудника: отчасти — из-за увеличения вознаграждения за труд, отчасти — за счёт достижения трудной цели и выполнение нестандартной и важной работы