Проблемы обеспечения исполнения обязательств по банковскому кредитованию.

Автор: Finansist
Дата: Fri, 22 Apr 2011 14:43:01

В мировой практике развитие экономики неразрывно связано с кредитом, который в различных формах проникает во все сферы хозяйственной жизни. Об этом свидетельствует расширение круга операций банков, в том числе и в области кредитования.

Серьезное влияние на изменение качества обеспечения кредита во времени оказывает внешняя, по отношению к данному бизнесу, деловая среда, особенно в сложившихся условиях финансового кризиса на мировом рынке.

Итак, для кредитных правоотношений наиболее характерно использование таких институтов, как залог, поручительство, неустойка и банковская гарантия. Задаток и удержание имущества должника не типичны для кредитного договора и поэтому они или не используются вовсе (задаток), или крайне редко (удержание).

Кроме названных выше и наиболее часто используемых средств обеспечения обязательств, банками применяются и другие инструменты гражданского права для защиты своих интересов - страхование риска невозврата кредита, а также, учитывая открытость способов обеспечения обязательств (ст. 329 ГК РФ), иные не указанные в законе способы.

Рассматривая залог (ст.334-358 ГК РФ), как способ обеспечения обязательства, при котором кредитор (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами, можно сделать вывод о том, что возможность принятия того или иного имущества в залог, а также эффективность залога как способа обеспечения кредитного обязательства зависит от многих причин, и в первую очередь, от финансового состояния заемщика и вида имущества, передаваемого в залог. Требования к заложенному имуществу определяются, в первую очередь, его ликвидностью. Кредитору важно правильно оценить стоимость обеспечения, причем не только действительную рыночную стоимость, но и также стоимость имущества в будущем. Заключение договоров залога, обеспечивающих исполнение обязательств по кредитным договорам, имеет некоторые недостатки:

При реализации залога обычно требуются значительные средства, а сама процедура реализации затянута во времени, поскольку обращение взыскания на предмет залога осуществляется чаще всего по решению суда.
Иногда одно и то же имущество, особенно не требующее какой-либо специальной регистрации, передается в залог неоднократно. При этом каждый последующий кредитор-залогодержатель не знает о том, что его обязательство обеспечивается залогом имущества, которое уже было ранее заложено, что вызывает затруднения при реализации имущества и даже возникновение споров между залогодержателями.
Определенную сложность представляет такой предмет, как товары в обороте, которые с изменением конъюнктуры рынка не всегда продаются либо продаются с убытком организациями-должниками, что приводит к негативным последствиям для банка-кредитора: несвоевременному возврату кредита или вовсе к его невозврату.

Однако имеется возможность залога денежных средств, наличных и безналичных. При отсутствии законодательного запрета на залог безналичных денег, возможен залог как рублей, так и иностранной валюты, находящихся на счете, по правилам залога имущественных прав, так же и залог ценных бумаг.

Среди недостатков выделим следующие: необходимость и трудоемкость проверки подлинности ценных бумаг и установление их собственника; в определенных случаях – необходимость регистрации факта залога бумаг в реестре эмитента; нестабильность рыночных цен на бумаги, как следствие – высокий риск потерь в стоимости залога; не все бумаги свободно обращаются на фондовом рынке (сложность реализации предмета залога).

К достоинствам данного вида залога можно отнести следующие: срок реализации (погашения) ценных бумаг превышает срок гашения кредита, предоставленного под их залог; бумаги хранятся в банке, выдавшем кредит; если бумаги приносят доход, то его можно, по договоренности сторон, использовать в счет уплаты процентов за пользование кредитом; в случае перехода предмета залога в собственность банка, бумаги можно оставить для инвестиционного портфеля банка.

Рассматривая договор поручительства как способ обеспечения обязательства по кредитному договору, можно выделить его основные недостатки: во-первых, круг лиц, которые могут быть поручителями, ограничен; поручителями не могут быть казенные предприятия.

Во-вторых, поручительство как способ обеспечения обязательства может быть прекращено по следующим основаниям – отказ поручителя (до наступления срока исполнения обязательства), или утрата обеспечения в связи со смертью заемщика.

Банковская гарантия представляет собой одностороннюю сделку, в которую всегда вступают три лица:

гарант, т.е. банк, иное кредитное учреждение или страховая организация, который и выдает гарантию
принципал, т.е. лицо, по просьбе которого выдается гарантия
бенефициар, т.е. выгодоприобретатель, получающий указанную денежную сумму

Существенное отличие банковской гарантии от всех других способов беспечения обязательств заключается в независимости гарантии от обязательства, которое она обеспечивает (ст. 370 ГК РФ), т.е. в отсутствии акцессорного принципа. Что означает, если основное обязательство прекратится, будет признано недействительным или по нему истечет срок исковой давности, гарантия сохранит свое действие.

Еще одна крайне специфическая черта банковской гарантии проявляется в п. 2 ст. 376 ГК РФ, согласно которому гарант обязан исполнить свое обязательство даже если ему стало известно, что основное обязательство исполнено (полностью или частично), прекратилось или недействительно, но он, уведомив об этом бенефициара, получил повторное требование.

Таким образом, данный способ обеспечения исполнения обязательства может оказаться крайне невыгодным для обеих сторон кредитного договора.

Неустойка применительно к существу данного вида обязательств, вряд ли имеет оптимальный характер, поскольку сводит обеспечение его исполнения только к наличию дополнительной суммы, которую должник обязуется выплатить в случае неисполнения, ненадлежащего исполнения, а также просрочки исполнения обязательства по кредитному договору. Однако банк, предоставляя кредит, имеет абсолютно другие интересы, а именно, обеспечить возврат суммы, а не «накинуть» на бумаге дополнительные проценты за неисполнение.

Стоит отметить, что одной из возможных форм обеспечения по кредитам является складское свидетельство, которое представляет собой ценную бумагу, подтверждающую факт хранения товара на складе. Пока он там находится, держатель ценных бумаг может им распоряжаться по своему усмотрению.

Однако на сегодняшний день не подготовлены специальные нормативные акты, регулирующие порядок бухгалтерского учета и налогообложения сделок. Не установлен окончательный статус такого документа, как реестр товарного склада, с точки зрения легитимизации прав держателей складских свидетельств.

Именно вследствие пробелов законодательства сегодня нет возможности запускать складские свидетельства в обращение, с тем, чтобы упростить оборот товара. Основным «тормозом» является отсутствие норм бухгалтерского учета ценных бумаг и товара для «крайних» участников цепочки. Неясным также остается вопрос налогообложения, в частности уплаты НДС, прибыли, налога на операции с ценными бумагами при многократном обращении складских свидетельств.

Значение складских свидетельств для российского рынка ценных бумаг может быть весьма велико, поскольку их применение позволяет оперативно решать разнообразные финансовые задачи. Например, можно применить складские свидетельства для целей развязки неплатежей между предприятиями региона.

По соглашению между должником и кредитором последнему передается ценная бумага - складское свидетельство, оцененное по договоренности сторон в сумме, равной сумме прекращаемого денежного обязательства.

Применение двойных складских свидетельств в технике банковского кредитования дает уникальную возможность формализовать такой способ обеспечения кредитов, как залог. Оно позволяет сделать его более гибким, единообразным, совершенным и, возможно, более дешевым. Организация залога с помощью складских свидетельств выглядит привлекательнее и несколько расширяет возможности для обоих контрагентов кредитного договора.

Суть идеи применения складских свидетельств сводится к тому, что при предоставлении кредита обязанность заемщика обеспечивается залогом товаров, которые помещены на хранение под выданные двойные складские свидетельства, либо залогом самих складских свидетельств как ценных бумаг. В зависимости от этого залог удостоверяется либо залоговым свидетельством, отделенным от двойного свидетельства, либо в залог (заклад) передаются простые или двойные складские свидетельства как ценные бумаги. В последнем случае объект залогового права оказывается более ликвиден, чем обычный товар, поскольку ценные бумаги могут быть реализованы среди другого круга участников рынка.

В случае невозврата кредита товар переходит в собственность банка, причем по низкой цене (она определяется в момент оформления сделки независимыми экспертами). Склад реализует товары по поручению клиента. Вся процедура занимает намного меньше времени, чем продажа залогового имущества при обычном кредитовании, так как по данной схеме товар не выступает в качестве залога.

Подводя итог, стоит отметить, что ни один из способов обеспечения исполнения обязательств не гарантирует полного и своевременного возврата кредита, однако наличие обеспечения его исполнения уменьшает кредитный риск, в случае возникновения неплатежеспособности должника, его ликвидации, в том числе в порядке банкротства.